汇率的风控，锁定汇率就是锁定你的利润

汇率的风控，其实在财务或者会计上说的就是汇兑损益这个概念。mHF大陆桥物流联盟

一 锁定汇率， 看汇率行情，如果有上涨的空间，就不要有任何操作，如果感觉下跌，那么在接到订单后，凭外销合同，和银行谈好远期汇率，至少锁定汇率，就是锁定你的利润。 mHF大陆桥物流联盟

1.欧元的波动性比较大，我们来看下实际发生的例子。 mHF大陆桥物流联盟

2011年8月，欧元汇率在9.19上下，业务小丁接了50万欧元出口到德国的西装，30%多的毛利，有将近140万的利润。出货日期在2011年11月底，收款是OA 45天，就在2012年1-11日前后，当时的汇率欧元的涨势很猛， 公司内部风控分为两个阵营。保守派，锁定利润，马上做锁汇，而公司业务经理坚决不同意锁汇，因为他们在2011年底的上半年，没有锁汇，带来了欧元疯涨的利润比实际做业务得到的报酬还要高。更何况这个订单的利润本身就够多，他坚决不同意锁汇。 风控和业务其实经常会有相左的意见，会议室的争吵结果以业务部经理签字责任自负为终结，领导拍拍我的肩膀，业务能产生利润！你多多观察就好。结果等到2011年11月，欧债危机爆发，欧元重挫，而无论风控部门怎么建议，业务经理就不同意在汇率往下跌的时候去锁汇，最终这个订单以8.02的汇率结汇。 实际上9.19-8.02=1.17*50万=58.69万损失。直接一辆奥迪A6汽车眼睁睁的从我们眼皮底下开走。mHF大陆桥物流联盟

银行远期的汇率给的和近期持平，说明金融机构也看不清楚前景，美债危机当时已经让公司一部分老客户倒闭，尤其是担保牵连，在情况并不明朗的时候，我们认为应该锁定利润，风险可控的情况下追求利润最大化，因此，锁定汇率是最好的选择。每个订单我们接到，如果利润有30%，我一定会让业务员多问为什么！服装，面料是大路货，在中国遍地开花，大型工厂多的厉害，这么大额的订单为什么要选我们？特别幸运的时候脑子一定要保持清醒。小额订单利润高是正常的。琐碎，复杂，很多人都不愿意接。而大额的时候，想想自己公司是不是有特殊与人的东西，如果没有，操作的整个过程都应该谨慎小心，你100万的资金积累需要好多10%订单利润的积累，而只要一个订单出问题，你积累的一切会变成个0。mHF大陆桥物流联盟

2.美元订单mHF大陆桥物流联盟

2013年2月份，公司接了个4月初出口到印度的L/C 机械出口8万美金的小订单，业务部的意思是汇率本来就在6.2左右，而且最近汇率挺稳定，出口周期很断，即期信用证，出货15天就能收到货款，这么小的单子，用不找锁定汇率。我们询问了3个月远期汇率后，银行给了6.25的锁定汇率，我毫不犹豫的直接锁定了。事实证明当时的判断是正确的，等机械实际出口后。4月22日的船期，5月8日收到的货款，实际到账那天汇率只有6.1277.这么一小笔美金，实际差额为9784.这个利润比例其实很高了。mHF大陆桥物流联盟

锁汇更加适合出口收汇美金比较充裕的公司，一般选择 择期交割，不要锁定具体日期。这样有一定的余地和机动性。mHF大陆桥物流联盟

锁定汇率，就是把你远期的一个应收款按银行给的汇率卖给他们，或者说远期要付款的一笔应付款，按银行给的汇率提前预在约定的日期从银行买入的行业术语，远期结售汇，适用与进口出口。特别是汇率波动大的情况下，避免公司的损失。做的好的话，可以得到一定的收益。我特别问了下我们合作的银行，目前我们在做的并没有收取任何额外费用，但是小型企业会有额外的通知费，怎么样收取可以问问大家各自的开户行。举例说明，当前汇率6.11，3个月后卖给银行50万美金，银行一般会给6.14左右的远期汇率，到期日不管实际你有没有收汇，你一定要有这个额度的美金卖给银行。时间上选择择期交割是最好的，可以在前后10内交割，避免客人汇款日期有变动。目前的情况下进口并不适合锁汇，因为人民币不停升值，带来的都是收益，无需锁定mHF大陆桥物流联盟

作者介绍：福步资深福友amore19，多年外贸风控管理经验，就职于杭州某大型外贸企业。mHF大陆桥物流联盟

名词解释：锁汇就是锁定汇率，在银行中这个业务叫远期结售汇。在汇率波动频繁的情况下，银行为企业办理锁定汇率的操作。在结汇当天不是按照当天的外汇牌价，而是按照之前确定的汇率进行结汇。mHF大陆桥物流联盟

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